Estoy convencido que has escuchado hablar de apalancamiento financiero, pero sabiendo lo importante que es este concepto dentro del trading
y lo que implica, he redactado este artículo con todo lo que debes. ¡Vamos con
ello!
1. ¿Qué es el apalancamiento?
Cuando haces trading en Forex, el bróker te presta dinero para que puedas realizar operaciones por una cantidad mayor a la que tú tienes en tu cuenta. Es como un acelerador, hace que los beneficios y pérdidas al aplicarlo puedan ser mayores. Cuanto mayor sea el apalancamiento que uses será tu exposición en el mercado.
2. ¿Cómo funciona haciendo trading?
Si realizas operaciones por valor 5.000 dólares en tu cuenta del bróker para hacer trading con un nivel de apalancamiento de 1:10, el margen requerido es de 500 dólares. Si tienes un saldo de 3.000 dólares para ello, cuentas con 2.500 dólares de margen disponible o libre (3.000 dólares – 500 dólares) para hacer más operaciones.
3. ¿Por qué es importante el apalancamiento en Forex?
Conocer el apalancamiento que estás usando te ayudará a saber qué ganancias o pérdidas potenciales puedes tener, qué margen te requiere el bróker para hacer trading sin problemas y cómo fluctúa tu dinero en tu cuenta con cada variación en los precios.
Aquí tienes una calculadora de margen para que puedes calcular todo lo anterior simplemente rellenando estos campos:
- Divisas de la cuenta: la moneda con la que has capitalizado o tienes configurada la cuenta (dólares, dólares…)
- Par de divisas: el cruce de divisas que vas a negociar.
- Precio de conversión (EUR/USD): cotización actual del par.
- Ratio del margen: apalancamiento de tu cuenta (si no la sabes consulta tu bróker).
- Tamaño de la operación: el importe total de inversión.
4. Nueva Regulación ESMA
Debido al mal uso y las pérdidas derivadas de un excesivo apalancamiento con CFDs, en 2018 la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) decidió limitarlo a un máximo de 1:30 por cuenta para clientes europeos. De manera práctica esto quiere decir que, si el saldo de tu cuenta es de 5.000 dólares, no podrás hacer operaciones por valor de más de 150.000 dólares.
Un inciso, si no sabes lo que son los CFDs, son contratos por diferencias que es su traducción de las siglas en inglés (Contract for Difference). Cuando haces trading en divisas y haces click en la pestaña del bróker para comprar o vender lo haces a través de CFDs, que es el instrumento que nos permite de manera accesible entrar y salir del mercado y liquidar la posición fácilmente.
Uno de los grandes atractivos de los CFDs es el apalancamiento, especialmente en divisas donde algunos brókers ofrecen niveles muy altos que ha hecho que algunas personas que se están iniciando pierdan mucho dinero. Ante esta situación la ESMA decidió actuar y limitar el apalancamiento a este 1:30 durante un año, aunque recientemente se ha prorrogado y ya parece una medida ilimitada. Esto ha generado bastantes opiniones en contra y favor de esta medida.
De todas formas, tengo que decirte que la muchos brókers ha mirado para otro lado y ofrecen a los clientes un alto apalancamiento a pesar de esta medida. Esto lo hacen cambiando su sede fuera de Europa, creando otra residencia fiscal…el caso es que si echas un vistazo por Internet te encontrarás con intermediarios que ofrecen hasta niveles de 1:500.
5. ¿Cuál es el mejor apalancamiento en Forex?
El mejor apalancamiento para hacer trading es el mínimo que te permita conseguir tus objetivos. Si no es necesario para ti apalancarte no lo hagas, ya que eso hará que tu riesgo sea menor. ¿Realmente piensas que la mayoría de traders perdedores lo son porque no tienen un nivel más alto de apalancamiento?
Es posible que pienses que como tienes una cuenta pequeña, el truco está en apalancarte lo máximo posible, pero en estos años he visto como muchos traders abren cuentas pequeñas que posteriormente quiebran, luego abren otra…y así entrando en un círculo vicioso.
Un apalancamiento de 1:30 es más que aceptable. A partir de aquí, si tienes más puedes o no usarlo. El hecho de tener un apalancamiento de 1:500 no quiere decir que vas a ir sobreexpuesto en el mercado o con un nivel de riesgo excesivo, simplemente el bróker te requerirá menos margen y listo. La clave es que siempre tengas controlada la máxima pérdida de cada trade en dinero y sea asumible.
6. Margil call
Llegados a este punto pensarás que el apalancamiento es un chollo. Puedes hacer uso de él en cuentas pequeñas y si la operación va bien ganar mucho dinero y si va mal perder lo que tienes en la cuenta. Ya sabes, perder poco, ganar mucho… ¿no? No, porque debes de tener muy claro que el bróker normalmente cerrará tus operaciones cuando te quedes sin margen en la cuenta (margin call), ya que no le interesa que le acabes debiendo dinero a él. Pero cuidado porque de no ser así te puede pedir la cantidad que hayas perdido si tu cuenta está en negativo ya que no tiene la obligación de hacerlo. En otras palabras, tú eres el último responsable. El margin call es el ‘game over’ del trading.
Vamos con un ejemplo, tenemos un saldo en nuestra cuenta de 1.000 dólares y un apalancamiento de 1:30. Abrimos una operación de compra de 0,30 lotes en EUR/USD (30.000 dólares de valor nominal). Nuestro margen requerido para hacer el trade es de 900 dólares. Sólo tenemos en nuestra cuenta 100 dólares y si la cotización de EUR/USD cae el margen irá disminuyendo.
Es decir, de los 30.000 dólares de exposición que tenemos en el mercado, con tan sólo algo más de un 0,3% nos quedaríamos sin margen para hacer frente a las pérdidas y el bróker (no está obligado) nos cerraría la operación. Esto es lo que hemos llamado antes margin call. En este caso asumiríamos la pérdida, pero si llevas esto al extremo y no te cierran las posiciones o se produce un evento de hace que las cotizaciones se muevan mucho en un espacio corto de tiempo (noticias, cisne negro, eventos tipo Brexit…) las consecuencias pueden ser peores.
7. ¿Es malo el apalancamiento?
Pensemos un poco con perspectiva, ¿realmente es mala la sal? No, siempre y cuando no tengas una enfermedad relacionada con ella y tomes una cantidad razonable.
¿Es malo el apalancamiento? No, si lo tienes cuenta y no es demasiado alto. Si incurres en un apalancamiento excesivo para hacer trading en Forex, antes o después acabarás teniendo grandes pérdidas. Incluso aunque al principio ganes, acabarás perdiendo. Utiliza el apalancamiento para llegar a más con menos y diversifica para conseguir mejores resultados.
La industria de los brókers lo venden como la panacea para principiantes, donde anuncian que puedes ganar mucho dinero con muy poco. Como ya hemos visto esto puede ser verdad, pero lo que no te suelen decir es la cara B de la moneda.
8. Cómo calcular el tamaño de una operación en Forex
Si estás comenzando en Forex, no te agobies con el tema de los pips y los lotes, es mucho más fácil de lo que parece. Un ejemplo para verlo, con datos de partida que necesitamos para calcular con qué cantidad vamos a hacer trading para un nivel de riesgo razonable.
- Riesgo por operación: 1%
- Stop loss: 50 pips
- Saldo en la cuenta: 1000 dólares
- Par de divisas: EUR/USD
Calculamos en primer lugar nuestro riesgo asumido en dólares: 1% de 1000 dólares, 10 dólares.
Como nuestro stop loss es de 50 pips, calcularemos el valor
del pip.
10 dólares/50 pips = 0,2 dólares/pip.
Ahora sólo nos queda saber con qué cantidad vamos a operar
para que cada pip valga 0,2 dólares.
Tamaño de nuestra operación = 0,2 dólares/pip / 0,0001
(Tamaño del pip) =2.000 dólares.
Ahora ya sabemos que para asumir un riesgo de 10 dólares con ese nivel de stop en EUR/USD tenemos que abrir una operación de 2000 dólares, 0,02 lotes o 2 microlotes.
Sé que estás pensando que todo esto es un rollo y que hacerlo cada vez que vas a abrir una operación es poco práctico. Esta es una de las razones por las que realizo trading algorítmico y te recomiendo que tú también lo hagas. Pero de momento, aquí tienes una herramienta que te hace estos cálculos de manera mucho más sencilla.
Se cabaron las excusas para no conocer qué apalancamiento estás usando y calcular el riesgo como es debido. Si tienes algunas dudas sobre conceptos que hemos tratado o quieres hacer un repaso del mercado Forex, échale un vistazo a estos dos artículos:
Diccionario del trading: https://rubenmartinezes.com/blog-trading-algoritmico/-trading-algoritmico/diccionario-trading/
Curso de Forex Trading [Guía para principiantes]: https://rubenmartinezes.com/blog-trading-algoritmico/-trading-algoritmico/curso-forex/
Gracias por leerme
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