La mayoría de personas que hacen trading empieza así:
- Abren un software
- Hacen búsquedas, muchas.
- Ajustan parámetros hasta que la curva “queda bonita”
Sí, puedes encontrar estrategias rentables así.
Pero muchas funcionan por pura casualidad, no porque exista algo detrás que las sostenga en el tiempo.
Por eso, el primer paso de cualquier estrategia seria no es el software.
Paso 1: Identificar una ventaja real (la base de todo)
Toda estrategia rentable parte de una ventaja o ineficiencia del mercado.
La ventaja es la razón por la que la estrategia gana dinero.
Es el porqué.
Puede venir de:
- Comportamiento humano (sesgos, coberturas, flujos)
- Características estructurales del activo
- Patrones estacionales
- Reversiones a la media
- Tendencias persistentes
Ejemplo sencillo
Comprar oro los viernes y vender los lunes.
¿Por qué puede funcionar?
Porque muchos fondos ajustan exposición los viernes y eso genera un sesgo repetitivo. Si quieres saber más sobre funciona esta estrategia la tienes en este vídeo. La publiqué hace años y sigue siendo rentable.
Eso es una ventaja.
Importante: una ventaja no es todavía una estrategia operable.
Es solo
No todas las ventajas sirven. Para que una sea utilizable debe cumplir tres condiciones clave.
Cómo saber si una ventaja es válida
1. Persistencia
Debe funcionar durante muchos años, no solo en un periodo concreto.
Si una ineficiencia solo ha funcionado 2 o 3 años, no es una ventaja sólida.
2. Capacidad (escalabilidad)
Debe permitir operar con más capital sin destruir la operativa.
Una estrategia que solo funciona con cuentas pequeñas no sirve si tu objetivo es crecer.
3. Causalidad sencilla
Debes poder explicarla en dos frases.
Si no sabes por qué funciona, cuando llegue un drawdown:
- Dudarás
- La desconectarás
- Y romperás el sistema
Paso 2: Convertir la ventaja en una estrategia operable
Una ventaja no se opera directamente. Hay que refinarla:
1. Añadiendo filtros
No queremos operar siempre.
Podemos filtrar por:
- Tendencia
- Volatilidad
- Régimen de mercado
- Contexto temporal
- …
Ejemplo clásico:
- Reversiones → solo en tendencia alcista
- Estrategias de caídas → solo con alta volatilidad
2. Gestión de la posición
Aquí entran:
- Stop loss
- Take profit
- Salidas por tiempo
Personalmente, es mucho más eficiente adaptar stops y objetivos a la volatilidad que usar niveles fijos.
3. Mejora de las salidas
Muchas estrategias no fallan por la entrada, sino por la salida.
Optimizar salidas suele mejorar más una estrategia que tocar la entrada.
Ejemplo práctico: RSI(2) bien aplicado
El RSI(2) de Larry Williams es un ejemplo perfecto.
La idea base es simple:
- Comprar en sobreventa
- Vender tras el rebote
Pero sin filtros, es prácticamente inoperable.
¿Qué ocurre si:
- Solo compras cuando el precio está por encima de la media de 200
- Evitas mercados bajistas fuertes
Resultado:
- Menos operaciones
- Menos drawdown
- Mejor profit factor
Misma ventaja. Mejor contexto.
Aquí te dejo un artículo explicando el RSI(2) de Larry Williams en detalle.
Paso 3: Validación y pruebas de robustez
Aquí se decide si una estrategia vive… o muere.
1. In-sample y out-of-sample
Una parte de los datos sirve para crear la estrategia.
Otra parte sirve para validarla.
Si no funciona fuera de muestra, se descarta. Sin apego emocional.
2. Pruebas de sensibilidad
No buscamos “los mejores parámetros”.
Buscamos que:
- Cambiando ligeramente el stop
- Ajustando el take profit
- Variando filtros
La estrategia siga funcionando.
Eso es robustez.
3. Pruebas en mercados similares
Si funciona en Nasdaq:
- ¿Funciona en S&P 500?
- ¿En otros índices similares?
Si la ventaja es real, suele trasladarse.
Paso 4: Forward test, demo o real (sin eternizarse)
Una vez superado todo lo anterior:
- Puedes hacer forward test
- Incubar la estrategia unos meses
- O llevarla a real si tienes experiencia
No te pases años en demo. El mercado real es el último filtro.
Menos estrategias, mejor proceso
No necesitas:
- 100 estrategias
- Sistemas hipercomplejos
- Inteligencia artificial lanzando combinaciones al azar
Necesitas:
- Ventajas claras
- Procesos simples
- Disciplina para aplicar el método
Las estrategias que funcionan de verdad suelen ser aburridas, pero consistentes.
Y eso, en trading, es exactamente lo que quieres.
Conclusión
Crear estrategias de trading algorítmico rentables no va de encontrar algo a lo loco.
Va de:
- Partir de una ventaja real
- Refinarla con criterio
- Validarla con rigor
- Ejecutarla con disciplina
Si sigues este proceso, estarás muy por delante del 90 % del mercado.
Y, sobre todo, dormirás mucho más tranquilo.
En este vídeo explico todo esto con detalle:
