Una estrategia para aprovechar caídas en índices
El Indicador ROC (Rate of Change) mide los cambios en el precio de un activo. Es indicador de momentum, por lo que normalmente se usa para crear estrategias de este tipo, aunque ahora verás cómo sacarle partido también en otros escenarios.
En este artículo vas a aprender cómo usarlo, calcularlo y una estrategia basada en este indicador. Funciona muy bien cuando hay mucha volatilidad como verás, por lo que puedes usarla en mercados bajistas. Esto hará que tu portfolio sea más estable, especialmente en esos momentos.
1. ¿Qué es el Indicador ROC?
El indicador ROC (Tasa de Cambio en español), mide cuánto ha variado el precio de un activo con respecto a un valor previo.
El resultado del cálculo se multiplica por 100 para expresar el cambio en forma de porcentaje Esto facilita la comparación entre diferentes activos y diferentes momentos en el tiempo.
Su cálculo se basa en la siguiente fórmula, es muy simple:
ROC = (Precio Actual – Precio hace n periodos)/(Precio hace n periodos) * 100
Por ejemplo, si el precio de un activo al cierre del mercado es de $2500 y dos días antes fue de $2400, entonces el ROC de dos días es 4,167.
ROC = (2500-2400)/(2400)*100 = 4,167
2. Interpretación del Indicador ROC
El valor del indicador ROC puede ser positivo o negativo.
Un valor positivo indica que el precio actual es más alto que el precio anterior y por tanto, un aumento en el precio del activo. Un valor negativo, lo contrario. Que el precio actual es más bajo que el precio anterior y por tanto una disminución en el precio.
Al estudiar las variaciones del Indicador ROC a lo largo del tiempo podemos identificar patrones. Los aumentos importantes en el ROC podrían indicar un fuerte impulso alcista. Al contrario, una caída en el precio.
También el ROC puede usarse para detectar situaciones de sobrecompra (valores muy altos) o sobreventa (valores muy bajos), lo que puede ser útil para explotar posibles cambios de dirección en el precio.
3.Estrategia de trading con el Indicador ROC y media móvil
3.1. Reglas de la estrategia
Las reglas de entrada:
- El cierre de hoy debe estar por debajo del promedio móvil de 200 días (para señalar un mercado bajista).
- El ROC debe ser al menos del 2% en los últimos dos días (aumentado más del 2%).
- El cierre de hoy debe ser más alto que el máximo de ayer.
Regla de salida:
- Salimos al cierre cuando el IBS sea inferior a 0.2.
3.2. Resultados de la estrategia
Los resultados de la estrategia aplicando en Nasdaq desde el año 2000.
Curva de equity:
Explicación completa:
4. Aplicaciones Prácticas del Indicador ROC
Algunas aplicaciones prácticas del indicador ROC:
- Tendencias y cambios de Momentum: valores positivos indican un posible aumento en el precio, mientras que valores negativos una disminución.
- Divergencias: si el precio sigue subiendo mientras el ROC baja, puede usar para crear un sistema que explote una reversión.
- Sobrecompra y sobreventa: valores extremos pueden señalar condiciones de sobrecompra y sobreventa.
- Confirmación de señales: puede usarse también como filtro o bien como base de la estrategia.
- Fuerza de tendencia: el ROC permite evaluar la fuerza relativa de una tendencia al medir cuánto ha variado el precio en relación con un período anterior. Un aumento constante en los valores del indicador puede indicar una tendencia sostenible.
- Análisis de volatilidad: los movimientos más amplios en el ROC pueden indicar períodos de mayor volatilidad en el mercado, lo que puede ser útil para ajustar estrategias en función de las condiciones cambiantes.
5. Limitaciones a tener en cuenta
Por supuesto, este indicador, como cualquier otro no es perfecto y tiene limitaciones importantes a tener en cuenta:
- Sensibilidad a la volatilidad: puede generar señales falsas durante períodos de alta volatilidad, ya que los cambios bruscos en los precios pueden distorsionar los valores del ROC.
- Reacciones tardías en tendencias fuertes: en mercados con tendencias muy fuertes, puede dar lugar a entradas o salidas con retrasos en comparación con otros indicadores de momentum más sensibles.
- Ausencia de patrones claros en rangos: en periodos en rango lateral, el Indicador ROC puede provocar señales falsas, ya que los cambios de precio son limitados.
- No adecuado para todos los mercados: Algunos mercados con características específicas pueden no ser adecuados para el uso del ROC. Por ejemplo, en mercados ilíquidos debido a movimientos erráticos.
Todo esto se puede y se debe evaluar cuando creamos sistemas de trading basados en el indicador ROC.
6. Conclusiones
Esta estrategia está creada para explotar cortos y que genere rentabilidad en momentos muy concretos del tiempo, que es cuando la volatilidad es alta. Es por esto que no es tan estable como lo es una estrategia que busque largos en índices.
Ahora bien, tener este tipo de estrategias dentro de una cartera de sistemas puede hacer que tus resultados sean muchos más estables en el tiempo y que puedas generar beneficio cuando los mercados caen. Y tarde o temprano, acaban haciéndolo y de forma brusca.
Espero que te ayude,
Nada más.
Abrazo.
