Mejores indicadores para hacer trading

¬ŅCu√°les son los mejores indicadores para hacer trading? Hay una frase que dice que a menudo lo mejor es enemigo de lo bueno. Entonces, lo que he querido hacer en este post es explicarte cada uno de estos indicadores para que entiendas cu√°ndo podemos usar uno u otro y que todos pueden tener cabida. Eso s√≠, no todos a la vez, que te veo venir.

A pesar que algunos puedan estar asociados a conceptos matemáticos y estadísticos, quédate con la parte práctica. Lo he intentado poner bastante sencillo y resumido para que vayas al grano y tengas toda la información que de verdad importa.

Antes de seguir, comentarte que estos indicadores son s√≥lo herramientas y no son el santo grial. El n√ļmero de se√Īales falsas en temporalidades bajas suele ser m√°s alto que en temporalidades m√°s altas (hay m√°s ruido de mercado). El objetivo es que aprendas sobre cada uno de estos indicadores y luego crees estrategias siempre haciendo un backtest para medir su validez en el mercado. Esto √ļltimo es muy importante.

Ahora sí, vamos a ello:

Índice

1. Accelerator Oscillator

Te pongo en contexto. Cuando el precio de un activo inicia una tendencia, la fuerza del movimiento aumenta en esa dirección. Antes de que esa dirección cambie, la fuerza del movimiento se reducirá hasta llegar a cero. Entonces, la fuerza del mercado comienza a crecer en la dirección opuesta, hasta que finalmente los precios cambian de nuevo.

El Accelerator Oscillator (AC) es un indicador adelantado que cambia de dirección antes de cualquier cambio en la tendencia del precio.

1.2. Cómo calcular el indicador Aceleración/Desaceleración (AC)

La fórmula para calcular el indicador Aceleración/Desaceleración (AC) es la siguiente:

Median Price = (High + Low) / 2

AO = SMA (Median Price, 5) – SMA (Median Price, 34)

AC = AO – SMA (AO, 5)

Donde:                Median Price ‚Äď Precio medio;

High ‚Äď Precio m√°ximo de la barra;

Low ‚Äď Precio m√≠nimo de la barra;

SMA ‚Äď Media m√≥vil simple;

AO ‚Äď Indicador Awesome Oscillator.

1.3. Cómo usar el indicador Aceleración/Desaceleración (AC)

Lo primero es entender que nos indica el color de las barras del histograma:

  • Barra verde: Una barra es verde, si el valor o tama√Īo de esta barra es mayor que el de la barra anterior.
  • Barra roja: Una barra es roja, si el valor o tama√Īo de esta barra es menor que el de la barra anterior.

Las se√Īales del indicador AC son de car√°cter confirmatorio, por lo que es recomendable usarlos en conjunto con otro indicador. El propio Williams sugiri√≥ usar el indicador Alligator como indicador principal.

La línea cero indica el lugar donde la fuerza impulsora está en equilibrio con la aceleración. Si el oscilador AC está por encima de cero, es más fácil para la aceleración continuar la inercia del movimiento ascendente. Y viceversa, cuando el oscilador está por debajo de cero, es más fácil para la aceleración continuar la inercia del movimiento descendente.

Las se√Īales de compra / venta se pueden presentar en dos escenarios distintos: cuando el histograma se encuentra por arriba de la l√≠nea cero o cuando el histograma se encuentra por debajo de la l√≠nea cero. Analizaremos ambos casos:

Una se√Īal de compra cuando las barras del histograma se encuentran por arriba de la l√≠nea cero se produce cuando se forman dos barras verdes crecientes consecutivas.

Por el contrario, una se√Īal de venta se produce cuando se forman tres barras rojas decrecientes consecutivas.

  • Se√Īal de compra / venta cuando el histograma se encuentra por debajo de la l√≠nea cero.

Si el histograma del oscilador AC se encuentra por debajo de la l√≠nea cero, una se√Īal de compra se produce cuando se forman tres barras verdes consecutivas. Por el contrario, una se√Īal de venta se produce cuando se forman dos barras rojas consecutivas.

El cruce de la l√≠nea cero no se considera una se√Īal, las decisiones de entrada o salida las producen los cambios en el color de las barras. Sin embargo, si realizas un backtest de tu estrategia y es v√°lido, puedes implementarlo sin problema.

2. ADX (Average Directional Movement Index)

El √ćndice de Movimiento Direccional Medio (ADX) es un indicador t√©cnico desarrollado por J. Welles Wilder, en 1978, para medir la fuerza de la tendencia del mercado. El ADX no indica la direcci√≥n de la tendencia, es decir, no indica si una tendencia es alcista o bajista, solo la fuerza de dicha tendencia.

El oscilador ADX es un indicador rezagado, es decir, que el ADX genera una se√Īal de que una tendencia est√° en marcha solo despu√©s que la tendencia ya est√° establecida.

2.1. Cómo calcular el oscilador ADX

Se calcula a partir de dos indicadores direccionales de Wilder:

  • El indicador direccional positivo (+DI), que determina la fuerza del movimiento alcista.
  • El indicador direccional negativo (-DI), que determina la fuerza del movimiento bajista.

El oscilador ADX es el resultado de la siguiente formula:

ADX= SUM [(+DI ‚Äď (-DI)) / (+DI + (-DI)), N] / N

Donde: N ‚Äď Numero de periodos que se utiliza para el c√°lculo.

2.2. Cómo interpretar el indicador ADX

Este indicador se encuentra dentro de la categoría de osciladores, es decir, que su valor oscila dentro de un rango definido. En este caso, el ADX oscila entre 0 y 100. Cuanto mayor sea el valor del ADX mayor será la fortaleza de la tendencia del precio.

La siguiente tabla se muestra una interpretación de los posibles valores del oscilador ADX:

Valor del ADXFortaleza de la tendencia
0 ‚Äď 25Ausencia de tendencia o tendencia d√©bil
25 – 50Tendencia fuerte
50 ‚Äď 75Tendencia muy fuerte
75 ‚Äď 100Tendencia extremadamente fuerte

De la tabla anterior podemos ver que el oscilador ADX nos indica cuando una tendencia se ha debilitado y posiblemente este entrando en un periodo de consolidación de rango o tendencia lateral. También nos puede mostrar cuando la ruptura de un mercado lateral, es lo suficientemente fuerte como para continuar en la dirección que se produce la ruptura.

Estos niveles los puedes a√Īadir manualmente a tu plataforma de trading (por ejemplo, MetaTrader) cuando agregues el indicador. En la plataforma de trading podremos ver 3 l√≠neas: la l√≠nea del ADX (l√≠nea continua), la l√≠nea del +DI y la l√≠nea del -DI (l√≠neas punteadas).

Wilder interpretó estas líneas de la siguiente forma:

  • Si la l√≠nea del ADX aumenta, esto sugiere una tendencia cada vez m√°s fuerte. Por lo que la mejor decisi√≥n ser√° operar en la direcci√≥n que el correspondiente DI sea mayor.
  • Si la l√≠nea del ADX disminuye, esto sugiere que la tendencia se est√° debilitando, aunque esto no significa que la tendencia termin√≥ o pueda cambiar.
  • Si el ADX permanece por encima de 25, sugiere que a√ļn existe una tendencia, pero una pendiente negativa implicar√≠a que la tendencia es cada vez m√°s d√©bil que antes.
  • Si la l√≠nea +DI est√° por encima de la l√≠nea -DI, esto sugiere una tendencia alcista. En este caso el ADX mide la fuerza de la tendencia alcista.
  • Si la l√≠nea -DI est√° por encima de la l√≠nea +DI, esto sugiere una tendencia bajista. En este caso el ADX mide la fuerza de la tendencia bajista.

2.3. Cómo usar el indicador ADX en una estrategia de trading

La forma m√°s simple de usar el ADX, recomendado por W. Wilder, es siguiendo estas reglas:

  • Compra solamente cuando el +DI se encuentra por encima del -DI. El mejor momento para comprar es cuando el +DI y el ADX est√°n ambos por encima del -DI y el ADX sube. Recomienda colocar un stop loss por debajo del ultimo m√≠nimo.
  • Vende solamente cuando el -DI este por encima del +DI. EL mejor momento para hacer un corto es cuando el -DI y el ADX est√°n por encima del +DI y el ADX sube. De nuevo, coloca un stop de protecci√≥n por encima del ultimo m√°ximo.

Además, el indicador ADX puede tener otras utilidades que se resumen a continuación:

  • Determinar la fortaleza de una tendencia.
  • Identificar cambios de tendencia.
  • Identificar movimientos del precio en rangos definidos.
  • Anticipar una posible rotura de una tendencia si el ADX comienza a disminuir, aunque el precio todav√≠a no se√Īale un cambio de momento.
  • Se√Īal de rotura de un rango o tendencia lateral. Si la rotura del rango coincide con una subida del ADX de menos de 25 a m√°s de 25, el movimiento del precio es lo suficientemente fuerte como para continuar en la direcci√≥n en la que se produce la ruptura.

De nuevo y no me voy a cansar de decírtelo, lo uses de una u otra manera, siempre haz un backtest para ver cómo de rentable es su uso. Somos traders, no tenemos que creer lo que nos dicen sin más.

3. ATR (Average True Range)

El indicador t√©cnico Average True Range ATR, es un oscilador que nos indica la volatilidad del mercado. Fue introducido por Welles Wilder, en 1978, en su libro ‚ÄúNuevos Conceptos en los Sistemas de Operaciones T√©cnicos‚ÄĚ y es utilizado como complemento de otros indicadores y sistemas de trading.

El rango es la diferencia entre el precio m√°s alto y m√°s bajo en cualquier temporalidad. Nos da informaci√≥n de lo vol√°til que es un activo. Los rangos grandes indican alta volatilidad y los rangos peque√Īos indican baja volatilidad.

3.1. Cómo calcular el ATR

El ATR es el mayor de estos tres valores:

  • La deferencia entre el m√°ximo y el m√≠nimo actual.
  • La diferencia entre el precio de cierre anterior y el m√°ximo actual.
  • La diferencia entre el precio de cierre anterior y el m√≠nimo actual.

La fórmula para calcular el ATR es:

ATR = ATR anterior (N ‚Äď 1) + ATR del periodo actual (N)

Wilder recomienda utilizar periodos N de 7 o 14 días para un rendimiento óptimo, siendo 14 el valor predeterminado en la mayoría de las plataformas de trading.

3.2. Cómo interpretar el indicador ADX

Dado que el rango es la diferencia entre el precio m√°s alto y m√°s bajo, el ATR se puede interpretar de la siguiente manera:

  • Los valores altos del ATR nos indican una alta actividad en el mercado y por consiguiente los movimientos que se produzcan tendr√°n un amplio recorrido. Estos valores altos del ATR son producidos por una gran subida o bajada de los precios y es poco probable que el ATR se mantenga en valores muy altos por un periodo prolongado de tiempo.
  • Los valores bajos del ATR nos indican poca actividad en el mercado y que estamos navegando en aguas muy tranquilas donde debemos esperar movimientos cortos en los precios. Valores bajos del ATR de forma prolongada indican una consolidaci√≥n de los precios que puede dar lugar al inicio o continuaci√≥n de una tendencia.

3.3. Cómo usar el indicador ATR

Una de las formas m√°s simples de usar el oscilador ATR, es la siguiente:

  • Cuanto m√°s alto sea el valor del indicador, m√°s alta ser√° la posibilidad de un cambio de tendencia; y cuanto m√°s bajo sea su valor, m√°s d√©bil ser√° la direcci√≥n de la tendencia.

Otras formas de usar el ATR en un sistema de trading son:

  • Con estrategias de momentum: Si un activo est√° en una tendencia alcista y el ATR comienza a subir, significa que las fluctuaciones de precios est√°n aumentando, lo que puede indicar una reversi√≥n.
  • Con soportes y resistencias: Si una l√≠nea de soporte se rompe, nos puede dar se√Īales que una tendencia bajista se est√° iniciando y podemos confirmar la fortaleza de movimiento bajista si el ATR ha aumentado.
  • Con Bandas de Bollinger: Si el ATR aumenta en el momento en que los precios se encuentran por encima de la banda superior nos indica un pr√≥ximo cambio de tendencia.
  • Para el c√°lculo del Stop Loss: Si colocamos los stop loss demasiado ajustados a los precios, es muy probable que terminen saltando muchas veces. Dado que el ATR nos indica cual es la variaci√≥n promedio del precio, deber√°s colocar el stop loss a una distancia de tu precio de entrada aproximadamente igual al valor del ATR de ese momento. No se recomienda colocar un stop los a menos de 1 ATR debido a que la variaci√≥n normal del precio lo ejecutar√°.
  • Para el c√°lculo del tama√Īo de la posici√≥n: Esta estrategia est√° orientada a normalizar la volatilidad. Como la volatilidad var√≠a dependiendo del par de divisa, y como no sabemos con anticipaci√≥n que posiciones ganar√°n o perder√°n, es importante adaptarnos a la volatilidad de los diferentes mercados de divisas y as√≠ evitar tomar una gran p√©rdida debido a que una posici√≥n se mov√≠a m√°s r√°pido que otra. Para evitar esto, cuanto mayor ser√° el valor del ATR menor ser√° el tama√Īo de la posici√≥n, en otras palabras, dividimos el riesgo entre un m√ļltiplo N del ATR para saber el tama√Īo del contrato que debo comprar o vender.
  • Para determinar precios objetivos: El rango promedio de movimiento de los precios que nos indica el ATR, proporciona una forma m√°s objetiva de determinar los puntos de salida de las operaciones. Por ejemplo, si un par de divisa ha tenido un movimiento promedio de 60 pips durante los √ļltimos 14 d√≠as, entonces debemos ajustar los objetivos de las operaciones a este rango medio. No tendr√≠a mucho sentido plantearse una ganancia objetivo de 300 pips en ese periodo.

4. Awesome Oscillator

EL Oscilador Asombroso fue desarrollado, por Bill Willians, para medir el impulso subyacente del mercado, así como para confirmar tendencias y anticipar reversiones.

4.1.  C√≥mo calcular el Awesome Oscillator

El AO calcula la diferencia entre una media móvil simple de 34 períodos y otra de 5. Las medias móviles simples que se utilizan no se calculan utilizando el precio de cierre, sino más bien los valores medios de cada barra.

La fórmula para calcular el Oscilador Asombroso es la siguiente:

Median Price = (High + Low) / 2

AO = SMA (Median Price, 5) ‚Äď SMA (Median Price, 34)

Donde:                AO – Awesome Oscillator.

Median Price ‚Äď Precio Medio.

                               High ‚Äď Precio m√°ximo de la barra.

                               Low ‚Äď Precio m√≠nimo de la barra.

                               SMA ‚Äď Media M√≥vil Simple.

En el histograma del Oscilador Asombroso, vamos a notar que tenemos barras verdes y rojas. La regla del color es muy sencilla: Si una barra tiene un valor mayor que la barra anterior es verde y si tiene un valor menor que la barra anterior entonces es roja.

4.2. Cómo usar el Awesome Oscillator

Existen 3 estrategias básicas de cómo usar el Awesome Oscillator AO:

  • Una se√Īal de compra se produce cuando el histograma pasa cruza la l√≠nea cero, pasando de la zona de valores negativos a la zona de valores positivos. Para que se forme la se√Īal, la primera barra debe estar por debajo de cero y la segunda barra debe cruzar la l√≠nea cero hacia la zona positiva. La se√Īal de venta se produce cuando el histograma cruza la l√≠nea cero desde la zona positiva a la zona negativa.
  • La se√Īal de compra se activa √ļnicamente cuando el histograma se encuentra por encima de la l√≠nea cero. Se deben formar en el histograma dos barras rojas consecutivas y luego una tercera barra verde que debe ser m√°s alta que la segunda barra. La se√Īal de venta se produce √ļnicamente cuando el histograma est√° por debajo de cero. Se deben formar en el histograma dos barras consecutivas verdes y luego una tercera barra roja que debe ser m√°s alta que la segunda.
  • Si el histograma se encuentra por debajo de la l√≠nea de cero, una se√Īal de compra se genera cuando se forman dos picos o m√≠nimos por debajo de cero, el histograma entre ellos tambi√©n se encuentra bajo cero, y el segundo m√≠nimo est√° por encima del primero (m√°s cercano a cero). Justo la posici√≥n contraria la puedes aplicar para la venta.

El Awesome Oscillator se puede hacer mucho m√°s efectivo si se combina con otros indicadores como Estoc√°sticos o RSI. El AO suele producir muchas se√Īales y hay que filtrarlas.

5. Bandas de Bollinger (Bollinger Bands)

Las bandas de Bollinger es un indicador desarrollado por Jhon Bollinger en los a√Īos 80, que se usa para identificar si un activo est√° siendo negociado fuera de sus niveles usuales.

La representación gráfica de las bandas de Bollinger son dos curvas que envuelven el gráfico de precios. Se calcula a partir de una media móvil simple o exponencial sobre el precio de cierre y a esta la bordean dos bandas que se obtienen de sumar al valor de la media K desviaciones estándar (normalmente K = 2).

5.1. Cómo calcular las Bandas de Bollinger

Como ya mencionamos las Bandas de Bollinger están formadas por 3 líneas. La línea central es una media móvil simple que la calculamos de la siguiente manera:

ML = SUM (Close, N) / N = SMA (Close, N)

La l√≠nea superior o Top Line TL, es la misma l√≠nea central desplazada hacia arriba un n√ļmero determinado de desviaciones est√°ndar K.

TL = ML + (K * StdDev)

La l√≠nea inferior o Bottom Line BL, es la misma l√≠nea central desplazada hacia abajo el mismo n√ļmero de desviaciones est√°ndar (K).

BL = ML ‚Äď (K * StdDev)

StdDev = SQRT (SUM ((Close ‚Äď SMA (Close, N)) ^2, N) / N)

donde:                 SUM (‚Ķ.,N): Suma para N periodos.

                               Close: Precio de cierre.

                               N: N√ļmero de periodos utilizados para el c√°lculo.

                               SQRT: Ra√≠z cuadrada.

                               SMA: Media M√≥vil Simple.

                               StdDev: Desviaci√≥n est√°ndar.

Los valores más usados son una media móvil simple de 20 periodos como la línea central y 2 desviaciones estándar para calcular los márgenes de la banda.

5.2. Cómo interpretar las Bandas de Bollinger

Si los precios est√°n por encima de la media y cercanos a la banda superior, los precios est√°n relativamente altos y puede haber sobrecompra. Si est√°n por debajo de la media y cercanos a la banda inferior, entonces los precios est√°n relativamente bajos y puede haber sobreventa.

Si las bandas se estrechan sobre los precios nos indican una disminución de la volatilidad o que el mercado es poco volátil. Si, por el contrario, las bandas se expanden nos indican un aumento de la volatilidad o que el mercado es más volátil. Las bandas representan la volatilidad del mercado y cuanto mayor sea la brecha entre las bandas, más volátil será el mercado.

5.3. Cómo usar las Bandas de Bollinger

Entre los principales usos de las Bandas de Bollinger se pueden destacar:

  • Indicador de volatilidad.

La desviación estándar es una medida que nos indica cómo de dispersos están los datos respecto a la media (promedio de los datos). Esta dispersión mide la volatilidad del mercado.

Como te he mencionado anteriormente podemos usar las bandas de Bollinger como indicador de volatilidad.

  • Para identificar la tendencia.

Debido a que las bandas de Bollinger se calculan en función de una media móvil central, es posible usar este indicador para identificar una tendencia. Las fases de tendencia se inician generalmente después de un mercado en rango, y se verá materializado por una vela que cierra fuera de una de las bandas. Este cierre fuera de las bandas puede indicar un impulso y reanudación de la volatilidad. En tendencias alcistas las rupturas se producen en la banda superior y en tendencias bajistas en la banda inferior.

6. Commodity Channel Index (CCI)

El Commodity Channel Index es un oscilador, desarrollado por Donald Lambert en 1980, que mide la desviación del precio actual respecto a una media del precio a lo largo de un periodo de tiempo. Aunque originalmente fue desarrollado para identificar giros o cambios cíclicos en las commodities, también puede utilizarse para el análisis de divisas, acciones, índices y otros.

6.1. Cómo se calcula el Commodity Channel Index

  1. Se calcula el precio típico por medio de la fórmula:

TP = (High + Low + Close) / 3

  • Se calcula la media m√≥vil simple de N periodos de los precios t√≠picos.

SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N

  • Se resta la media m√≥vil simple obtenida de los precios t√≠picos de cada uno de los N periodos anteriores.

D = TP ‚Äď SMA (TP, N)

  • Se calcula la media m√≥vil simple de N periodos para los valores absolutos de D.

SMA (D, N) = SUM (D, N) / N

  • Se multiplica la media m√≥vil simple obtenida por 0,015.

M = SMA (D, N) * 0,015

  • Se divide M entre D.

CCI = M / D

Donde:                High ‚Äď Precio m√°ximo de la barra.

                               Low ‚Äď Precio m√≠nimo de la barra.

                               Close ‚Äď Precio de cierre.

                               SMA ‚Äď Media M√≥vil Simple.

                               SUM ‚Äď Suma.

                               N ‚Äď N√ļmero de per√≠odos que se utilizan para el c√°lculo.

6.2. Cómo usar el Commodity Channel Index

Los usos m√°s comunes del Commodity Channel Index son:

  • Para detectar divergencias.

Las divergencias entre el precio y el oscilador CCI indican potenciales puntos de inversión de la tendencia actual. Una divergencia bajista se produce cuando los precios alcanzan nuevos máximos, pero el oscilador CCI no logra superar máximos anteriores. Y una divergencia alcista se produce cuando los precios alcanzan nuevos mínimos, pero el CCI no logra superar mínimos anteriores.

  • Para detectar niveles de sobrecompra y sobreventa.

Detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa con el CCI puede resultar un poco complicado debido a que este indicador no posee límite superior o inferior. Sin embargo, los valores del CCI que están por encima de +100 indican un estado de sobrecompra y valores del CCI por debajo de -100 indican un estado de sobreventa.

  • Indicador tendencial.

Otra interpretación que se le puede dar al oscilador CCI, es como indicador de tendencia. Si el CCI está por encima de la línea cero el activo financiero se encuentra en tendencia alcista. Por el contrario, si el CCI está por debajo de la línea cero el activo financiero se encuentra en tendencia bajista.

7. DeMarker (DeM)

DeMarker es un indicador desarrollado por Tom Demarker, que mide niveles de sobrecompra y sobreventa.

7.1. Cómo calcular el indicador DeMarker

El indicador técnico DeM se calcula de la siguiente manera: Si el máximo de la barra actual es mayor que el máximo de la barra anterior, se registra la diferencia entre ambos máximos. Por el contrario, si el máximo actual es menor o igual que el máximo de la barra anterior, entonces se registra un valor cero. Luego se suman todas estas diferencias obtenidas para N periodos. El valor obtenido será el numerador del indicador DeMarker. El denominador del DeM será este mismo valor obtenido anteriormente más la suma de las diferencias entre los mínimos de la barra actual y la barra anterior. Si el precio mínimo de la barra actual es mayor que el precio mínimo de la barra anterior, se registra un valor de cero.

Todo lo anterior lo podemos escribir matem√°ticamente de la siguiente forma:

Se calcula D Max.

Si    High (i) > High (i ‚Äď 1)  , entonces DeMax = High (i) ‚Äď High (i ‚Äď 1)  , de lo contrario   DeMax (i) = 0

Se calcula D Min.

Si Low (i) < Low (i ‚Äď 1), entonces     DeMin (i) = Low (i ‚Äď 1) ‚Äď Low (i)   , de lo contrario DeMin (i) = 0

Se calcula el valor del indicador DeMarker.

DMark (i) = SMA (DeMax, N) / (SMA (DeMax, N) + SMA (DeMin, N))

Donde:                High (i) ‚Äď Precio m√°ximo de la barra actual.

                               High (i ‚Äď 1) ‚Äď Precio m√°ximo de la barra anterior.

                               Low (i) ‚Äď Precio m√≠nimo de la barra actual.

                               Low (i ‚Äď 1) ‚Äď Precio m√≠nimo de la barra anterior.

                                ‚Äď Media m√≥vil simple.

                               N ‚Äď Numero de periodos utilizados para el c√°lculo.

7.2. Cómo usar el indicador DeMarker

El oscilador Demarker posee dos variantes de rangos de precios, un rango que oscila entre -100 y +100 y otro rango que varía entre 0 y 1. En ambos casos la interpretación es la misma.

La interpretación y uso de los valores de este indicador son muy sencillas:

Si los valores del indicador DeM suben por encima de 0,7, se espera que pueda ocurrir un cambio de precios bajista. Si los valores del indicador caen por debajo de 0,3, se espera que pueda ocurrir un cambio de precios alcista.

Este indicador a menudo se utiliza en combinación de otros indicadores.

8. Directional Indicator

Es muy com√ļn que cuando hablamos de indicadores direccionales o movimiento direccional, se tienda a confundir el Indicador ADX (Average Directional Index) o con el DI (Directional Indicator) como si se tratara del mismo indicador, pero en realidad son dos indicadores diferentes. El ADX es una media que se calcula a partir de los indicadores direccionales o movimiento direccional.

Saber en qué tendencia nos encontramos, siempre será el primer paso para desarrollar nuestra operativa o de sistemas de trading. En 1978, Welles Wilder desarrollo el indicador de DI para proporcionarles a los traders una herramienta que les facilite la tarea de determinar la tendencia en la que se encuentra un activo financiero.

8.1. Cómo calcular el DI

El indicador DI compara la diferencia de los precios de cierre de un día con el día anterior y está compuesto por dos indicadores direccionales:

  • El Directional Indicator positivo (+DI), que mide la fuerza del movimiento alcista de los precios.
  • El Directional Indicator negativo (-DI), que determina la fuerza del movimiento bajista.

Si el precio de cierre actual es mayor que el precio de cierre del día anterior entonces el DI es positivo y el indicador direccional positivo (+DI) crece. Si el precio de cierre actual es menor que el precio de cierre del día anterior entonces el DI es negativo y el indicador direccional negativo (-DI) crece.

Si, por el contrario, el precio de cierre actual queda dentro del rango del día anterior, el DI es igual a cero y no se suma a ninguno de los indicadores direccionales.

8.2. Cómo usar el DI

Las se√Īales del Directional Indicator se originan por el cruce de las dos l√≠neas de los indicadores que la componen.       

Una se√Īal se compra se produce cuando el +DI cruza de abajo hacia arriba el -DI, es decir, que la l√≠nea del +DI es mayor que la l√≠nea del -DI. En este caso, la fuerza de los movimientos ascendentes recientes es mayor que los movimientos descendentes o negativos.

Una se√Īal de venta se produce cuando la l√≠nea del -DI cruza de abajo hacia arriba la l√≠nea del +DI, es decir, que el -DI es mayor que el +DI. En este caso, la fuerza de los movimientos descendentes recientes es mayor que los movimientos ascendentes o positivos.

9. Canal de Donchian (Donchian Channel)

El canal de Donchian fue desarrollado por Richard Donchian a principios de los a√Īos setenta, un conocido precursor del trading seguidor de tendencias y del an√°lisis t√©cnico en general. El canal Donchian se forma tomando el precio m√°ximo m√°s alto y el precio m√≠nimo m√°s bajo de los √ļltimos N periodos.

9.1. Cómo calcular el Canal Donchian

EL canal Donchian es f√°cil de calcular y se hace de la siguiente forma:

L√≠nea Superior (HH) = Precio m√°ximo de los √ļltimos N periodos.

Línea Inferior (LL) = Precio mínimo de los ultimo N periodos.

Línea Intermedia = (Línea Superior + Línea Inferior) / 2

9.2. Cómo usar el Canal Donchian

El canal Donchian es un indicador muy √ļtil para medir la volatilidad. Si un precio es estable, el canal Donchian ser√° relativamente estrecho. Si el precio fluct√ļa mucho, el canal Donchian ser√° m√°s amplio.

Sin embargo, el principal uso de este canal es proporcional se√Īales para la apertura y cierre de nuestras operaciones de trading. Las reglas establecidas por el propio Richard Donchian para operar usando este indicador son bastantes sencillas y se resumen a continuaci√≥n:

  • Una se√Īal de compra se produce cuando el precio supera la l√≠nea la l√≠nea superior. La posici√≥n larga se cierra cuando el precio cruza a la baja la l√≠nea inferior.
  • Una se√Īal de venta se produce cuando el precio cruza hacia abajo la l√≠nea inferior. La posici√≥n corta se cierra cuando el precio cruza hacia arriba la l√≠nea superior.

Para finalizar, podemos resaltar que este indicador es muy √ļtil para obtener beneficios de mercados con tendencia definida. Mi recomendaci√≥n es que prestes especial cuidado a las se√Īales que pueda producir este indicador en mercados con mucha volatilidad o mercados en rango.

10. Envelopes

El indicador Envelopes se compone de dos medias móviles, una desplazada hacia arriba y la otra desplazada hacia abajo. La selección de este desplazamiento óptimo para las bandas está determinada por la volatilidad del mercado: cuanta más alta la volatilidad, mayor será la desviación.

10.1. Cómo calcular el indicador Envelopes

Las dos bandas que componen al indicador líneas operacionales se calculan por medio de las siguientes fórmulas:

Upper Band = SMA (Close, N) * (1 + K / 100)

Lower Band = SMA (Close, N) * (1 + k / 100)

Donde:                Upper Band ‚Äď L√≠nea superior del indicador.

                               Lower Band ‚Äď L√≠nea inferior del indicador.

                               SMA ‚Äď Media m√≥vil simple.

                               Close – ¬®Precio de cierre.

                               N ‚Äď Periodo del c√°lculo.

                               K / 1000 ‚Äď valor de desviaci√≥n del promedio (en decimas partes del por ciento).

10.2. Cómo usar las líneas direccionales

Debido a que las líneas direccionales están basadas en medias móviles, la dirección de sus pendientes nos indicara la dirección de la tendencia. Si las bandas del Envelopes están inclinadas hacia arriba, la tendencia es alcista, mientras que, si están inclinadas hacia abajo, la tendencia es bajista.

Las bandas superior e inferior que componen este indicador nos indican un rango normal de fluctuaciones de precios para el activo financiero. Si existe una presión de los compradores, los precios alcanzaran valores extremos en la banda superior y si por el contrario existe presión por parte de los vendedores, los precios alcanzaran los extremos de la banda inferior. Después de estos movimientos extremos, los precios a menudo vuelven a niveles más realistas.

Una se√Īal de compra (seg√ļn la literatura, ya sabes) se produce cuando los precios tocan la banda inferior y una se√Īal de venta se produce cuando los precios tocan la banda superior.

En cuando a la elección del valor de K adecuado, si elegimos un K bajo tendremos que el precio toca muchas veces las bandas y si elegimos un K alto tendremos el caso contrario. Es decir, en el primer caso tendremos incontables operaciones potenciales y en el segundo solo unas pocas. Por lo tanto, dependerá de lo que busques seleccionar una u otra.

11. √ćndice de Fuerza (Force Index)

EL índice de fuerza fue desarrollado por Alexander Elder, para medir la fuerza de los alcistas detrás de cada rally y la fuerza de los bajistas detrás de cada caída. El índice de fuerza combina tres elementos claves del mercado: la dirección del cambio de los precios, la extensión del cambio de precio y el volumen de trading.

El Force Index puede usarse de forma individual, pero A. Elder recomienda suavizarlo con una media móvil para mejores resultados. El índice de fuerza suavizado con una media móvil corta (Elder recomienda una media móvil exponencial de 2 periodos) ayuda a seleccionar los mejores puntos de entrada y salida. El uso de una media móvil más larga (media móvil exponencial de 13 periodos) revela posibles cambios de tendencia.

11.1. Cómo calcular el Force Index

La fuerza de cada movimiento se define por su direcci√≥n, su distancia y su volumen. Si los precios cierran por encima del cierre de la √ļltima barra, la fuerza es positiva. Si cierran por debajo del cierre de la √ļltima barra, la fuerza es negativa. Cuanto mayor es el cambio en los precios, mayor es la fuerza. Cuanto mayor es el volumen, mayor es la fuerza del movimiento.

La fórmula para el cálculo del Force Index es:

Force Index (i) = Volumen (i) * (Cierre (i) ‚Äď Cierre (i ‚Äď 1))

Donde:                Force Index (i) ‚Äď √ćndice de fuerza de la barra actual.

                               Volumen (i) ‚Äď Volumen de la barra actual.

                               Cierre (i) ‚Äď Precio de cierre de la barra actual.

                               Cierre (i ‚Äď 1) ‚Äď Precio de cierre de la barra anterior.

El gr√°fico del √≠ndice de fuerza bruto muestra un histograma con una l√≠nea central horizontal en cero. Si el mercado cierra m√°s alto, el √ćndice de Fuerza es positivo, y se traza por encima de la l√≠nea central. Si el mercado cierra m√°s bajo, el √ćndice de Fuerza es negativo y se traza por debajo de la l√≠nea central. Si el mercado cierra sin cambio, el √ćndice de Fuerza es igual a cero.

Debido a que la línea de este indicador por lo general puede resultar bastante irregular con muchos picos, Elder recomienda usar una media móvil exponencial para suavizarla.

11.2. Cómo usar el Force Index

Debido a que A. Elder recomienda usar dos EMA diferentes para el suavizado del índice de fuerza, una EMA corta de 2 periodos y una EMA larga de 13 periodos, veremos cómo interpretar y usar cada una de estas EMA en nuestra operativa.

  • Se√Īales del Force Index con EMA2.

Cuando usamos el EMA2 las se√Īales del √≠ndice de fuerza se producen cuando operamos a favor de la tendencia.

Si la tendencia es alcista, la se√Īal de compra se produce cuando el indicador cae por debajo de la l√≠nea cero. Si la tendencia es bajista, la se√Īal de venta se produce cuando el indicador de sube por arriba de la l√≠nea de cero.

Las divergencias alcistas entre el √≠ndice de fuerza y los precios, dan se√Īales de compra muy fuertes. Una divergencia alcista se produce cuando los precios caen hasta un nuevo m√≠nimo mientras que el √≠ndice de fuerza solo cae a un suelo m√°s alto que el precedente.

Las divergencias bajistas producen se√Īales de venta y se producen cuando los precios suben hasta un nuevo m√°ximo mientras que el √≠ndice de fuerza solo puede subir hasta un segundo techo m√°s bajo que el precedente.

  • Se√Īales del Force Index con EMA13.

Si la EMA de 13 periodos del índice de fuerza se encuentra por encima de la línea de cero la tendencia es alcista. Cuando está por debajo de la línea de cero la tendencia es bajista.

Las divergencias alcistas producen fuertes se√Īales de compra y las divergencias bajistas fuertes se√Īales de entrar en corto.

Si el √≠ndice de fuerza marca nuevos m√°ximos nos dice que lo m√°s probable es que la tendencia contin√ļe.

12. Momentum

El Momentum es un indicador técnico que mide la velocidad de los cambios en los precios (variación de precios) de un activo financiero durante un periodo de tiempo determinado.

12.1. Cómo calcular el Momentum

La fórmula para calcula el Momentum es muy sencilla:

Momentum = (Close (i) / Close (i ‚Äď n)) * 100

Donde:                Close (i) ‚Äď precio de cierre de la barra actual.

                               Close (i ‚Äď n) ‚Äď Precio de cierre de n barras antes.

El indicador momentum pertenece a la categor√≠a de los osciladores y su valor varia alrededor de 100.  Si el precio de cierre de la barra actual es mayor que el precio de cierre de n periodos anteriores, entonces el momentum es mayor de 100. Por el contrario, si el precio actual es menor que el precio de cierre de n periodos anteriores, entonces el momentum es menor de 100.

12.2. Cómo utilizar el indicador de Momentum

El oscilador de momentum se puede usar de la siguiente forma:

  • Como indicador de tendencia.

Cuando el momentum se mueve por encima de 100, nos indica una tendencia alcista. Cuando el momentum se mueve por debajo de 100, nos indica una tendencia bajista. A medida que el valor del momentum se aleja de 100, nos avisa que la tendencia se fortalece y a medida que se acerca a 100 nos avisa que la tendencia se debilita.

  • Como indicador adelantado.

Es usado para detectar divergencias alcistas o bajistas entre el indicador y los precios del activo financiero. Los valores del oscilador de momentum se giran antes que los precios lo hagan, proporcion√°ndonos se√Īales o alertas tempranas de que la tendencia esta por cambiar de direcci√≥n. Estas se√Īales de trading suelen usarse para confirmar otras se√Īales.

13. √ćndice de Flujo de Dinero (Money Flow Index, MFI)

El Money Flow Index (MFI) es un indicador que mide la fuerza con que el dinero fluye hacia dentro o hacia fuera de un activo financiero, es decir, para medir la presión de compra o de venta. Para lograr esto, el Money Flow Index analiza tanto el precio como el volumen.

El MFI es un oscilador que se mueve en un rango comprendido entre 0 y 100.

13.1. Cómo calcular el Money Flow Index

El c√°lculo de este oscilador se realiza en cuatro etapas o pasos:

  • Paso 1: Calculamos el precio t√≠pico (TP).

El precio típico es el promedio del precio alto, precio bajo y el precio de cierre.

TP = (High + Low + Close) / 3

  • Paso 2: Calculamos el flujo del dinero (Money Flow, MF).

MF = TP * Volumen

Si el precio de hoy supera el de ayer, entonces el flujo del dinero se positivo. Si el precio de hoy es m√°s bajo que el de ayer, entonces el flujo del dinero es negativo.

El flujo de dinero positivo (Positive Money Flow) es la suma de los flujos de dinero positivos durante el periodo seleccionado. El flujo de dinero negativo (Negative Money Flow) es la suma de los flujos de dinero negativos durante el periodo seleccionado.

  • Paso 3: Calculamos la relaci√≥n monetaria (Ratio Monetario, MR).

El flujo monetario es la relación entre el flujo de dinero positivo y el flujo de dinero negativo.

MR = Positive Money Flow / Negative Money Flow

  • Paso 4: Calculamos el flujo de dinero.

MFI = 100 ‚Äď (100 / (1 + MR))

                El MFI se calcula generalmente utilizando 14 periodos de datos del precio.

13.2. Cómo utilizar el Money Flow Index

La interpretaci√≥n y construcci√≥n de este oscilador es similar al Relative Strength Index (RSI), con la √ļnica diferencia que el MFI toma en consideraci√≥n el volumen. El MFI se considera un indicador adelantado, por lo que se utiliza para predecir los movimientos de precios.

Un valor del MFI de 80 o superior se considera que estamos en condiciones de sobrecompra y puede representar que estamos cerca de un pico o punto m√°ximo de los precios. Un valor de 20 o menos se considera que estamos en condiciones de sobreventa y puede representar que estamos cerca del fondo o punto m√≠nimo m√°ximo de los precios. Estos niveles de sobrecompra y sobreventa son se√Īales de que el precio podr√≠a cambiar pronto de direcci√≥n.

Una de las principales formas de usar el Money Flow Index, es cuando hay una divergencia. Una divergencia se produce cuando el oscilador se mueve en la direcci√≥n opuesta del precio. Esta es una se√Īal de una posible reversi√≥n en la tendencia de precios.

14. Las Medias Móviles (Moving Average)

Las medias m√≥viles son indicadores t√©cnicos de tendencia que como su propio nombre indica, nos muestran el valor medio del precio de un activo durante un periodo determinado. Las medias m√≥viles son usadas para suavizar las fluctuaciones de los precios y determinar la direcci√≥n de la tendencia. El n√ļmero de periodos a usar va a depender del objetivo y el horizonte de tiempo al hacer la inversi√≥n.

Existen varios tipos de medias móviles: Media Móvil Simple (Simple Moving Average, SMA), Media Móvil Exponencial (Exponential Moving Average, EMA), Media Móvil suavizada (Smoothed Moving Average, SMMA) y la Media Móvil Ponderada Lineal (Linear Weighted Moving Average, LWMA).

En el trading las medias móviles más usadas son la media móvil simple y la media móvil exponencial. Aunque estas medias móviles se aplican normalmente a los precios también pueden ser aplicados a otros indicadores. En ambos casos la interpretación será la misma.

14.1. Cómo calcular las Medias Móviles

Anteriormente mencionamos que existen 4 tipos diferentes de medias móviles, sin embargo, nos centraremos en entender como calcular las medias móviles más usadas en el trading como lo son: la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA).

  • Media M√≥vil Simple (Simple Moving Average, SMA).

La media m√≥vil simple o aritm√©tica se calcula mediante la suma de los precios de cierre (aunque las plataformas de trading te permiten seleccionar otras opciones como: precio de apertura, precio m√°ximo, precio m√≠nimo) de un instrumento durante un determinado n√ļmero de per√≠odos (por ejemplo, durante 8 horas, 8 d√≠as, 8 semanas), dividiendo a continuaci√≥n la suma por el n√ļmero de periodos seleccionados.

SMA = SUM (Close (i), N) / N

Donde:                               SUM ‚Äď Suma.

                              Close (i) ‚Äď Precio de cierre del periodo actual.

                              N ‚Äď N√ļmero de periodos usados para el c√°lculo.

  • Media M√≥vil Exponencial (Exponential Moving Average, EMA).

Mientras que en la media móvil simple todos los precios tienen el mismo peso o relevancia, en la media móvil exponencial tienen más peso o mayor ponderación los datos o precios recientes y, por lo tanto, responde más rápido a los cambios en los precios. La ponderación para cada dato o precio más antiguo decrece exponencialmente, nunca llegando a cero.

EMA = (Close (i) * K) + (EMA (i – 1) * (1 – K))

K = 2 / (N + 1)

Donde:                               Close (i) ‚Äď Precio de cierre del per√≠odo actual.

EMA (i – 1) ‚Äď Valor de la media m√≥vil para el per√≠odo anterior.

K ‚Äď Parte de uso del valor de precios.

N ‚Äď Periodo de la media.

14.2. Cómo utilizar las Medias Móviles

El mensaje m√°s importante de una media m√≥vil es la direcci√≥n de su pendiente. Cuando la pendiente sube, una se√Īal de compra se produce y al contrario cuando la pendiente cae.

Cuando la media móvil es plana u ondula ligeramente, nos indica un mercado lateral o sin tendencia definida. Las medias móviles nos permiten identificar las tendencias a largo plazo. Si la dirección de la pendiente de la media móvil sube y los precios se encuentran lejos de ella (por arriba) la tendencia es alcista. Si la dirección de la pendiente cae y los precios se encuentran lejos de ella (por debajo) la tendencia es bajista. Por el contrario, cuando los precios se dirigen o acercan la media móvil de largo plazo la tendencia está perdiendo fuerza. Y si el precio se encuentra oscilando alrededor de la media móvil no existe tendencia definida.

14.3. Estrategia de cruce de medias móviles (Moving Average Crossover)

Una de las estrategias trading más sencilla y popular con medias móviles, es el cruce de dos medias móviles. Este sistema de trading está basado en el cruce de una media móvil rápida (de periodo corto) y una media móvil lenta (de periodo largo).

Esta estrategia proporciona una se√Īal para operar cuando una media m√≥vil r√°pida (de periodo corto) cruza una media m√≥vil lenta. Normalmente una se√Īal de compra se produce cuando la media m√≥vil simple r√°pida cruza por encima de la lenta y al contrario con un cruce por debajo para una se√Īal de venta.

Existe otra estrategia basada en el cruce de tres medias m√≥viles. Como su nombre lo indica, esta estrategia utiliza tres promedios m√≥viles: uno r√°pido, uno medio y otro lento. Las se√Īales de trading son generadas por el cruce de la media m√≥vil r√°pida y la media m√≥vil de periodo medio. La media m√≥vil lenta act√ļa como un filtro.

La regla de este filtro es la siguiente:

  • Para una se√Īal de compra, adem√°s de producirse el cruce, ambas medias m√≥viles deben estar por encima.
  • Para una se√Īal de venta, ambas medias m√≥viles deben estar por debajo.

15. Pin Bar

El Pin Bar es, tal vez, una de las más efectivas de todas las velas japonesas. Es una vela que indica un giro o cambio de dirección de los precios con una alta fiabilidad. El Pin bar pude ser alcista o bajista.

Esta vela indica una reversi√≥n o rechazo de los precios y generalmente aparece justo despu√©s de una tendencia alcista o bajista. Los Pin Bar solo son √ļtiles para operar cuando los mercados est√°n en tendencia.

15.1. Pin Bar alcista

El Pin Bar Alcista tiene un peque√Īo cuerpo real rojo o verde que se encuentra dentro del tercio superior del rango de la vela y con una sombra inferior extremada e inusualmente m√°s larga de las velas habituales. En la parte superior puede tener o no, una peque√Īa sombra.

Esta vela aparece despu√©s de una tendencia bajista del mercado y se√Īala un agotamiento de la tendencia bajista previa y un inminente cambio de tendencia. La Pin Bar alcista viene a significar que durante el desarrollo de una tendencia bajista los vendedores tienen el control y se preparan para seguir empujando los precios a zonas muy bajas que suelen corresponderse con zonas de soporte o de gran sobreventa. En alg√ļn momento del desarrollo de la vela los compradores se dan cuenta que los precios han ido demasiado bajo y contraatacan con mucha fuerza comprando un mercado sobrevendido, llevando a los precios cerca del cierre o sobre √©l, dejando una clara se√Īal de que los compradores han vuelto al mercado y que se ha formado una buena zona de soporte representada por la mecha de la vela.

Para que el Pin bar tenga mucha m√°s fiabilidad debe existir una tendencia bajista previa y producirse en una zona de soporte y/o sobreventa del mercado.

15.2. Pin Bar Bajista

El Pin Bar Bajista tiene un peque√Īo cuerpo real rojo o verde que se encuentra dentro del tercio inferior del rango de la vela y una sombra superior, extremada e inusualmente m√°s larga de las velas habituales, que apunta hacia arriba. En la parte inferior puede tener o no, una peque√Īa sombra.

Esta vela aparece despu√©s de una tendencia alcista del mercado y se√Īala un agotamiento de la tendencia alcista previa y un inminente cambio de tendencia. El Pin Bar bajista viene a significar que durante el desarrollo de una tendencia alcista los compradores tienen el control y se preparan para seguir empujando los precios a zonas m√°s altas que suelen corresponderse con zonas de resistencia o de gran sobrecompra. Los vendedores se dan cuenta que los precios han ido demasiado alto y contraatacan con mucha fuerza vendiendo un mercado sobrecomprado, llevando a los precios cerca del cierre o por debajo de √©l, dejando una clara se√Īal de que los vendedores han vuelto al mercado y que se ha formado una buena zona de resistencia representada por la mecha de la vela.

Para que el Pin bar tenga mucha m√°s fiabilidad debe existir una tendencia alcista previa y producirse en una zona de resistencia y/o sobrecompra del mercado.

16. √ćndice de Fuerza Relativa (Relative Strength Index, RSI)

El √ćndice de Fuerza Relativa es un indicador tipo oscilador desarrollado por J. Welles Wilder en 1978 y por su f√°cil interpretaci√≥n es uno de los indicadores m√°s populares y m√°s utilizado entre los traders. Este indicador oscilatorio mide la fortaleza del activo financiero controlando los cambios en los precios de cierre. El RSI es un indicador adelantado y nos permite hacer trading sobre la tendencia de los precios, identificar la fuerza de la tendencia y determinar si un activo o instrumento financiero se encuentra sobrecomprado o sobrevendido lo cual nos permite identificar se√Īales de final de tendencia.

16.1. C√≥mo calcular el √ćndice de Fuerza Relativa.

La fórmula para calcular el RSI es bastante sencilla:

RSI = 100 ‚Äď [100 / (1 + RS))

Donde:                RS= Promedio de cierres al alza durante un periodo determinado de c√°lculo N

                                       Promedio de cierres a la baja durante un periodo determinado de c√°lculo N

Wider recomendaba usar un N igual a 14 periodos y es el valor predeterminado en la mayoría de las plataformas, sin embargo, este valor puede ser modificado por el trader.

Los valores del √ćndice de Fuerza Relativa de mueven en un rango de 0 a 100. Cuando agregues este indicador en tu plataforma de trading, te recomiendo que configures o coloque una l√≠nea horizontal en el nivel medio de 50, otra l√≠nea en el nivel de 70 y otra l√≠nea en el nivel de 30.

16.2. Cómo usar el RSI

Este oscilador tiene m√ļltiples usos, entre los que se destacan:

  • Identificaci√≥n de niveles o zonas de sobrecompra y sobreventa.

Si el valor del RSI es mayor o igual a 70 se considera que un activo financiero se encuentra sobrecomprado o sobrevalorado, por lo que es muy probable que ocurra una ca√≠da del precio y lo podemos interpretar como una se√Īal de venta. Si el valor del RSI es menor o igual a 30 se considera que el instrumento financiero esta sobrevendido o subvaluado, por lo que es probable que ocurra una subida de los precios y lo podemos interpretar como una se√Īal de compra.

  • Identificaci√≥n de formaci√≥n de tendencias.

Si un activo encuentra en una tendencia alcista, el RSI estar√° posiblemente por arriba del nivel de 50. Si se encuentra en una tendencia bajista, el RSI estar√° por debajo del nivel de 50. Si, por el contrario, el RSI oscila alrededor del nivel de 50, significa que el activo no posee una tendencia definida.

El nivel 50 es la línea media que separa los territorios alcistas y bajistas del indicador. Si el RSI cruza el nivel de 50 hacia arriba, confirma la fuerza de la tendencia alcista en formación y se puede colocar una orden de compra. Si el RSI cruza el nivel de 50 hacia abajo, confirma la fuerza de la tendencia bajista en formación y se puede colocar una orden de venta.

  • Divergencias alcistas y bajistas.

Las divergencias entre el RSI y los precios son las mejores se√Īales de compra y venta. Tienden a ocurrir en zonas de soportes y resistencias importantes. Estas divergencias nos indican que la tendencia se est√° debilitando y est√° pr√≥xima a invertirse.

Las divergencias alcistas dan se√Īales de compra y ocurren cuando los precios alcanzan un nuevo m√≠nimo en un nivel m√°s bajo que el m√≠nimo precedente mientras que el RSI hace un suelo m√°s alto que el precedente. Puede colocar una orden de compra tan pronto como el RSI se gire hacia arriba desde su segundo suelo y coloque un stop loss por debajo del ultimo m√≠nimo.

Las divergencias bajistas dan se√Īales de venta y ocurren cuando los precios alcanzan un nuevo m√°ximo en un nivel m√°s alto que el m√°ximo anterior mientras que el RSI hace un techo m√°s bajo que √©l anterior. Puede colocar una orden de venta tan pronto como el RSI se gire hacia abajo desde su segundo techo y coloque un stop loss por arriba del ultimo m√°ximo.

Como cualquier otro indicador, es importante resaltar que el RSI no es un indicador perfecto y, por lo tanto, puede proporcionar se√Īales falsas. Por ejemplo: En tendencias muy fuertes es posible que el oscilador puede permanecer en niveles de sobrecompra o sobreventa por un periodo de tiempo prolongado sin que se observe una reversi√≥n de la tendencia.

17. √ćndice de Vigor Relativo (Relative Vigor Index, RVI)

El √ćndice de Vigor Relativo es un indicador que determina la fortaleza detr√°s del movimiento de los precios. El RVI se basa en el hecho de que en una tendencia alcista los precios tienden a cerrar m√°s alto de lo que abren y en la tendencia bajista a cerrar m√°s bajo de lo que abren. Por lo tanto, el RVI intenta establecer en qu√© tendencia se encuentra un activo.

17.1. C√≥mo calcular el √ćndice de Vigor Relativo

La fórmula para calcular el RVI es la siguiente:

RVI = (precio cierre Рprecio apertura) / (máximo Рmínimo)

Esta f√≥rmula busca la diferencia entre la cotizaci√≥n de cierre y apertura, para despu√©s normalizar el valor seg√ļn el intervalo de negociaci√≥n del periodo. Luego se suavizan los valores del RVI obtenidos utilizando una Media M√≥vil Simple.

Gráficamente los valores del RVI se mueven alrededor de una línea cero que separa los valores positivos y negativos. Las zonas altamente positivas son las zonas de sobrecompra y las zonas altamente negativas son las zonas de sobreventa.

El RVI posee dos l√≠neas: la l√≠nea suavizada del RVI (de color verde por defecto) que es una media m√≥vil simple de 10 periodos y la l√≠nea de se√Īal (por defecto de color rojo) que es una media m√≥vil ponderada de 4 periodos.

17.2. Cómo utilizar el RVI

  • Divergencias alcistas y bajistas.

Las divergencias entre los precios y el indicador RVI sugiere que habr√° un cambio a corto plazo de la tendencia en la direcci√≥n de la tendencia del RVI. Si el precio de un instrumento financiero est√° subiendo y el indicador RVI est√° cayendo, es una se√Īal de que los precios podr√≠an caer en el corto plazo. Por el contrario, si los precios de un activo est√°n cayendo y el indicador RVI subiendo, es una se√Īal de que los precios podr√≠an subir en el corto plazo.

  • Cruces del RVI.

El RVI est√° compuesto por la l√≠nea suavizada RVI y la l√≠nea se√Īal.  Un cruce del RVI por encima de la l√≠nea de se√Īal, en una zona de sobreventa, es una se√Īal alcista. Un cruce del RVI por debajo de la l√≠nea de se√Īal, en una zona de sobrecompra, es una se√Īal bajista. Estos cruces se√Īalan la direcci√≥n futura de los precios.

18. Desviación Estándar (Standard Deviation)

La desviación estándar es un indicador que mide las desviaciones del precio con respecto a la media móvil, es decir, mide la volatilidad actual del mercado. La desviación estándar se utiliza como parte del proceso de cálculo de otros indicadores, como las Bandas de Bollinger.

18.1. Cómo calcular la desviación estándar

La fórmula para sucálculo es la siguiente:

StdDev = Sqrt [(Suma de ((Precio de cierre de cada barra en los pasados n periodos ‚Äď SMA de n periodo para la barra actual) ^2)) / n]

Donde:                StdDev ‚Äď Desviaci√≥n Est√°ndar de la barra actual.

SQRT ‚Äď Ra√≠z cuadrada.

SMA ‚Äď Media M√≥vil Simple.

La fórmula anterior puede generar algunas dudas, por ello te explico la secuencia de cálculo a seguir para que la calcules rápidamente:

  1. Calculamos la SMA de periodo n.
  2. A cada valor del precio de los n periodos pasados le restamos el valor de la SMA del paso uno y el resultado lo elevamos al cuadrado.
  3. Sumamos los cuadrados de las diferencias del paso anterior y lo dividimos por n.
  4. Calculamos la raíz cuadrada del resultado obtenido en el paso 3 y esa será la desviación estándar de los precios del periodo n.

18.2. Cómo usar la desviación estándar

Las formas m√°s utilizadas para aplicar indicador son estas:

  • La interpretaci√≥n m√°s importante de la desviaci√≥n est√°ndar, radica en que este indicador refleja la volatilidad actual del mercado. Si el valor de este indicador es alto, esto quiere decir que el mercado es vol√°til y los precios tendr√°n movimientos ca√≥ticos y dispersos alejados de su media m√≥vil. Si, por el contrario, el valor del indicador es bajo, el mercado es poco vol√°til o poco activo y los precios se mueven cerca de su media m√≥vil.

Veamos un ejemplo para que lo entiendas de forma más sencilla: Estas estudiando un activo y su precio actual de mercado es 100 $, calculas su desviación estándar y te da un valor de 10 $. Esto quiere decir que lo más probable, es que el precio varié entre 90 $ y 110 $. Ahora supongamos que la volatilidad del activo aumentó y su desviación estándar es igual a 30 $, esto quiere decir que los precios ahora, probablemente, se moverán entre 70 $ y 130$.

  • Los precios de un activo financiero siempre se mueven alrededor de su media m√≥vil, es decir, se alejan a puntos extremos y luego retornan cerca de su SMA. La estrategia m√°s sencilla utilizando este indicador consiste en buscar importantes puntos m√°ximos o m√≠nimos, durante una tendencia fuerte, bastante alejados de la media m√≥vil donde la volatilidad es alta.

Si los precios se mueven en un rango estrecho y en determinado momento los precios se alejan de la media móvil con un explosivo aumento del valor del indicador, entonces puedes operar a favor del rompimiento del rango.

19. Oscilador Estoc√°stico (Stochastic oscillator)

El indicador estoc√°stico fue desarrollado, en los a√Īos 50 por el trader George Lane, para evaluar el momentum o impulso de los precios de un activo financiero. La clave de la popularidad de este indicador, radica en que antes que se produzca un cambio en la tendencia de los precios, primero se producen se√Īales de agotamiento o perdida de momentum de la tendencia actual.

El Estocástico es un oscilador que compara el precio de cierre actual con el rango de precios durante un determinado período de tiempo. Este indicador se compone de dos líneas: una línea principal llamada %K y una segunda línea llamada %D, que es la media móvil de la línea %K.

B√°sicamente el oscilador estoc√°stico se utiliza para identificar niveles de sobrecompra o sobreventa y para detectar divergencias alcistas o bajistas.

19.1. Cómo calcular el Oscilador Estocástico

Las líneas %K y %D que conforman el oscilador estocástico se calculan mediante las siguientes formulas:

%K = 100 x ((C – Min) / (Max ‚Äď Min))

%D = Media móvil simple de n períodos de %K

Donde:                C – Precio de cierre actual.

                               Min – Precio m√≠nimo alcanzado durante un n√ļmero determinado de sesiones.

                               Max – Precio m√°ximo alcanzado durante un n√ļmero determinado de sesiones.

Las l√≠neas %K y el %D oscilan en un rango de valores que va de 0 a 100. Cuando configuras este indicador en tu plataforma de trading, el sistema te pedir√° que asignes 3 valores: El periodo de %K que te recomiendo colocar en 15, el periodo de %D que suele ser igual a 5 y el periodo de ralentizaci√≥n o suavizado interno de %K igual a 5. Unos valores m√°s bajos que los indicados nos dar√° m√°s se√Īales, pero menos fiables. Mientras que valores m√°s altos nos dar√° menos se√Īales, pero m√°s fiables.

19.2. Cómo usar el Oscilador Estocástico

Existen 3 estrategias diferentes para utilizar el oscilador estoc√°stico:

  • Para identificar zonas de sobrecompra y sobreventa.

Los valores del estoc√°stico mayores a 80 nos indican que un activo financiero esta sobrecomprado y los valores por debajo de 20 que esta sobrevendido.

Una se√Īal de compra se produce cuando el estoc√°stico se encuentra en la zona de sobreventa y las l√≠neas %K y %D se giran hacia arriba y abandonan dicha zona.

Una se√Īal de venta se genera cuando el estoc√°stico se encuentra en la zona de sobrecompra y las l√≠neas %K y %D se giran hacia abajo y abandonan dicha zona.

Debes tener muy en cuenta que cuando el mercado o activo se encuentran en una tendencia claramente definida, este indicador suele permanecer en la zona de sobrecompra o sobreventa durante varios periodos antes de que se produzca la se√Īal de compra o venta definitiva.

  • Cruces de las l√≠neas %K y %D.

Una se√Īal de compra se produce cuando la l√≠nea %K cruza de abajo hacia arriba a la l√≠nea %D. Una se√Īal de venta se produce cuando la l√≠nea %K cruza de arriba hacia abajo a la l√≠nea %D.

  • Divergencias alcistas y bajistas.

Las divergencias alcistas se producen cuando los precios hacen un m√≠nimo m√°s bajo que el m√≠nimo precedente y el oscilador estoc√°stico se encuentra por debajo de la l√≠nea de 20 formando un m√≠nimo m√°s alto que el m√≠nimo precedente. La se√Īal de compra se activa cuando la l√≠nea %K cruza de abajo hacia arriba la l√≠nea %D.

Las divergencias bajistas se generan cuando los precios hacen un m√°ximo m√°s alto que el m√°ximo precedente y el estoc√°stico se encuentra por encima de la l√≠nea de 80 formando un m√°ximo m√°s bajo que el m√°ximo anterior. La se√Īal de venta se activa cuando la l√≠nea %K cruza de arriba hacia abajo la l√≠nea %D.

Otra opci√≥n es esperar a que las l√≠neas %K y %D del estoc√°stico atraviesen la l√≠nea horizontal central en el nivel de 50 para confirmar el cambio de tendencia y la se√Īal de compra o de venta.

20. Volumen

El volumen representa la actividad de los participantes del mercado (compradores y vendedores) y se puede medir de tres formas distintas:

  • El n√ļmero de acciones o contratos intercambiados en un periodo determinado de tiempo.
  • El n√ļmero de transacciones que se realizaron. Este m√©todo de medici√≥n no es muy objetivo porque no distingue entre una transacci√≥n de 20 acciones y otra de 3000.
  • El n√ļmero de cambios del precio durante un periodo determinado, estos cambios se conocen con el nombre de ‚Äútick de volumen‚ÄĚ, este es uno de los m√°s usados en Forex.

El volumen normalmente est√° representado gr√°ficamente como un histograma de barras verticales cuya altura refleja el volumen de cada barra. Estas barras verticales pueden ser de color verde o color rojo. El verde significa que el volumen de la barra actual es mayor que el volumen de la barra anterior. El color rojo significa que el volumen de la barra actual es menor que el volumen de la barra anterior.

Los cambios en el volumen muestran cómo reaccionan los alcistas y bajistas a las fluctuaciones de precios. Esos cambios dan pistas sobre la probabilidad de ruptura o continuación de las tendencias.

20.1. Cómo interpretar el indicador de Volumen

Existen muchos aspectos relevantes del mercado que se pueden interpretar a través del volumen, a continuación, resalto los más importantes:

  • El volumen nos muestra el inter√©s de los participantes del mercado en una zona de precios determinada. Un volumen alto, demuestra mucho inter√©s en esa zona de precios y un volumen bajo muy poco inter√©s en comprar o vender en esa zona de precios.
  • Determinar si el volumen es alto o bajo, es una tarea bastante relativa o subjetiva. Lo que realmente nos importa es comparar el volumen de una vela respecto a las velas vecinas. Adem√°s, no debemos fijarnos solo en el volumen, la clave radica en entender el precio y el volumen como un par inseparable.
  • Un volumen alto confirma la tendencia. Si los precios suben hasta un nuevo m√°ximo y el volumen tambi√©n aumenta entonces es probable que los precios contin√ļen subiendo. Por el contrario, si los precios caen a nuevos m√≠nimos y el volumen aumenta, es probable que los precios contin√ļen cayendo.
  • Si el volumen disminuye mientras la tendencia contin√ļa, es una se√Īal de que la tendencia se est√° agotando o debilitando y es probable que ocurra un cambio de tendencia. Un trader se puede apoyar en el estudio de la acci√≥n del precio u otros indicadores y as√≠ detectar el momento adecuado para posicionarse en el mercado a favor de este probable cambio de tendencia.
  • Cuanto mayor es el volumen de trading en una zona de soporte o resistencia m√°s fuertes son dichas zonas.
  • Un volumen alto durante la ruptura de un soporte o resistencia es una fuerte se√Īal que los precios continuaran en la direcci√≥n de la ruptura. En este caso, se puede abrir una operaci√≥n en la direcci√≥n de la ruptura.

21. On Balance Volume (OBV)

El indicador On Balance Volume, desarrollado por Joseph Granville en los a√Īos 60, relaciona el volumen con los cambios de precio que han acompa√Īado dicho volumen. El On-Balance Volume, generalmente cae antes que los precios, por lo tanto, act√ļa como indicador anticipado.

El c√°lculo propuesto por Granville es muy sencillo: Si el precio de cierre de la barra actual es m√°s alto que el precio de cierre de la barra anterior, el valor del volumen de la barra actual se suma al valor anterior del OBV. Si el precio de cierre de la barra actual es m√°s bajo que el cierre de la barra anterior, el volumen actual se resta del valor anterior del Balance de Vol√ļmenes.

21.1. Cómo calcular el On Balance Volume (OBV)

El procedimiento para calcular el indicador OBV es el siguiente:

  • Si el precio de cierre actual es m√°s alto que el anterior, entonces:

OBV (i) = OBV (i – 1) + Volume (i).

  • Si el precio de cierre actual es m√°s bajo que el anterior, entonces:

OBV (i) = OBV (i – 1) – Volume (i)

  • Si el precio de cierre actual es igual al precio anterior, entonces:

OBV (i) = OBV (i – 1)

Donde:                OBV (i) ‚Äď Valor del indicador On Balance Volume durante el per√≠odo actual;

OBV (i – 1) ‚Äď Valor del indicador On Balance Volume durante el per√≠odo anterior;

Volume (i) ‚Äď Volumen de la barra actual.

21.2. Cómo usar el indicador OBV

Cuando utilizamos este indicador para el análisis técnico, lo más importante no es su valor en un momento determinado, sino la tendencia propia del indicador.

B√°sicamente este indicador proporciona dos tipos de se√Īales:

  • Se√Īales de confirmaci√≥n de tendencia.

La se√Īal de confirmaci√≥n de una tendencia alcista se produce cuando el precio de un activo financiero sube mientras el OBV crece. En este escenario los m√°s probable es que la tendencia siga su curso. La se√Īal de confirmaci√≥n de una tendencia bajista se produce cuando el precio del activo cae mientras el OBV muestra m√≠nimos cada vez m√°s bajos.

  • Se√Īales de cambio de tendencia.

Las se√Īales de cambio de este indicador ocurren, como ya lo hemos visto con otros indicadores, cuando se producen divergencias entre el indicador OBV y los precios, es decir, se mueven en direcciones opuestas.

Una divergencia alcista cuando el precio se mueve a la baja y el indicador OBV al alza. Este escenario es una clara y fuerte se√Īal de que la tendencia bajista se est√° debilitando y est√° lista para revertirse.

Una divergencia bajista cuando el precio se mueve al alza y el indicador OBV a la baja. Esto es una se√Īal poderosa de que la tendencia alcista est√° llegando a su fin y est√° lista para revertirse.

Si los precios de un activo se mueven lateralmente o en rango y el OBV sube a un nuevo m√°ximo por encima del m√°ximo anterior, esto suele interpretarse como se√Īal de compra. Por el contrario, si el OBV rompe y cae a un nuevo m√≠nimo, como se√Īal de venta.

Otra se√Īal de trading del indicador OBV son las llamadas rupturas. Estas rupturas ocurren cuando la tendencia del indicador cambia de alcista a bajista o viceversa. Debido a que el OBV es un indicador anticipatorio, las rupturas del indicador anticipan a las rupturas de precios, oportunidad de compra en caso que se produzca una ruptura del OBV hacia arriba o de venta en caso de una ruptura hacia abajo.

22. Acumulación/Distribución (A/D)

Durante las diferentes etapas del mercado, en la etapa de acumulación los institucionales compran y en la fase de distribución lo venden. Teniendo esto claro, el indicador Acumulación/Distribución intenta medir la oferta y la demanda de un activo financiero.

El indicador Acumulación/Distribución de volumen (A/D) fue desarrollado por Marc Chaikin y no debemos confundirlo con el indicador Acumulación/Distribución de Williams (WAD).

Este indicador estudia la acumulación o distribución del volumen. Básicamente, el A/D hace lo siguiente: al valor acumulado del indicador A/D hasta la sesión anterior, se le suma o resta una porción del volumen de la sesión actual.

22.1. Cómo calcular el indicador Acumulación/Distribución (A/D)

La fórmula para calcular el indicador A/D es la siguiente:

A/D (i) = [((Close (i) ‚Äď Low (i)) – (High (i) ‚Äď Close (i))) * Volume (i) / (High (i) ‚Äď Low (i))] + A/D (i-1)

Donde:                A/D (i) ‚Äď Valor del indicador A/D para la barra actual.

Close (i) ‚Äď Precio de cierre de la barra actual.

Low (i) ‚Äď Precio m√≠nimo de la barra actual.

High (i) ‚Äď Precio m√°ximo de la barra actual.

Volume (i) ‚Äď Volumen de la barra actual.

A/D (i-1) ‚Äď Valor del indicador A/D de la barra anterior.

Cuanto más cerca esté el precio de cierre al máximo de la sesión actual, más grande será la proporción del volumen a sumar. Cuanto más cerca esté el precio de cierre al mínimo de la sesión, más grande será la proporción del volumen a restar. Si el precio del activo cierra exactamente en el punto medio entre el precio máximo y el precio mínimo, el valor del indicador no cambia (ni se suma ni se resta).

Los valores de este indicador no se mueven dentro de un rango especifico y no tiene un límite superior o inferior.

22.2. Interpretación y uso del indicador Acumulación/Distribución (A/D).

Al igual que otros indicadores de volumen, el indicador acumulaci√≥n/distribuci√≥n nos proporciona se√Īales de confirmaci√≥n y se√Īales de cambio.

  • Se√Īales de confirmaci√≥n de tendencia.

El crecimiento del indicador Acumulación/Distribución (A/D) significa que existe una acumulación o compra del activo financiero, esto quiere decir que los precios están cerrando cerca de los máximos de cada sesión (presión de compra domina el mercado) lo cual es indicativo de una tendencia de precios alcista. Cuando el indicador cae, significa que existe una distribución o venta del activo, esto quiere decir, que los precios están cerrando cerca de los mínimos de cada sesión (la presión de venta domina el mercado) lo cual es indicativo de una tendencia de precios bajista.

En pocas palabras, si los precios del activo tienen una tendencia alcista y observamos que el valor del indicador est√° subiendo, se confirma la tendencia alcista. Si los precios se mueven en una tendencia bajista y el valor del indicador A/D est√° cayendo, se confirma la tendencia bajista.

  • Se√Īales de cambio de tendencia.

Si el precio baja mientras el indicador A/D sube, esto indica que se está produciendo una presión de compra cada vez mayor y podemos esperar, en el corto plazo, una reversión de la tendencia bajista previa. A esto se le llama divergencia alcista.

Si el precio sube mientras el indicador A/D baja, implica que se está produciendo una presión de venta cada vez mayor y podemos esperar, en el corto plazo, una reversión de la tendencia alcista previa. Esto se conoce como una divergencia bajista.

23. Williams’ Percent Range (%R)

El indicador Rango Porcentual de Williams (Williams Percent Range, %R), desarrollado por Larry Williams en 1973, es un oscilador que determina las condiciones de sobrecompra y sobreventa de un activo financiero, lo que permite a su vez determinar posibles puntos de cambio. Los valores de este indicador varían en un rango que va de 0 a -100.

23.1. C√≥mo calcular el Williams’ Percent Range (%R)

% R = (Precio m√°s alto ‚Äď Precio de cierre) / (Precio m√°s alto ‚Äď Precio m√°s bajo) * (-100)

Donde:

Precio m√°s alto ‚Äď Precio m√°ximo alcanzado en los n periodos anteriores.

Precio m√°s bajo ‚Äď Precio m√≠nimo alcanzado en los n periodos anteriores.

Precio de cierre ‚Äď Precio de cierre de la sesi√≥n actual.

23.2. C√≥mo interpretar y usar correctamente el oscilador Williams’ Percent Range (%R)

Ahora te voy a ense√Īar como utilizar correctamente este indicador:

  • Si los valores del indicador %R se encuentran en el rango comprendido entre -80 y -100, el activo se encuentra sobrevendido.
  • Si los valores del indicador %R se encuentran en el rango comprendido entre 0 y -20, el activo se encuentra sobrecomprado.
  • Las divergencias entre los precios y el indicador %R nos proporcionan se√Īales de debilidad o agotamiento de la tendencia actual.

Y hasta aquí el repaso por indicadores más importantes para tu trading. Los
indicadores son como una caja de herramientas para construir tus propias
estrategias. Recuerda siempre hacer un buen backtest de cada una de ellas
para comprobar que son rentables.


Si no sabes muy bien a qué me refiero, puedes consultar este artículo.
También tienes más en este libro. Y vídeos en el canal de youtube.


¬°A construir estrategias!
Gracias por leer,
Un abrazo.

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